📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点讨论了 AI 驱动下的新材料需求、军工新材料拐点及有色金属配置逻辑。AI 需求带动钽、锡需求爆发，其中钽电容在 AI 服务器迭代中放量，预计 Q3 钽价中枢上行；芯片电感市场在英伟达和谷歌驱动下，预计 2026-2027 年复合增长近 100%，TLVR 模块化方案为核心预期差。军工新材料预计 Q3 显现业绩拐点，关注军贸、C919 产业链及国产商用发动机。铜铝板块处于估值底部且供给端受限，旺季有望迎来主升浪；黄金股在 4000 点强支撑及去美元化背景下具备配置价值。此外，详细分析了铂科新材、龙磁科技、顺络电子、横店东磁等芯片电感厂商的客户验证进度与放量节点。