📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点探讨了锂电产业链在2026年第三季度进入排产旺季的投资机会。会议认为全球锂电需求维持高增，宁德时代预计2026-2030年复合增速达20%-30%；新能源车市场呈现内需承压与出口高增的分化特征，但单车带电量提升成为核心增量。储能市场景气度超预期，海外装机增速预计将进一步加快。产业链方面，VC、石墨化、铝箔等环节供需偏紧，价格有望反弹，且目前板块估值处于历史低位。投资上建议关注出海红利标的、具备稳定单位盈利能力的结构件与铝箔环节，以及正极、隔膜等具备涨价弹性的环节。此外，关注钠电池与固态电池的产业化催化，特别是2026年四季度钠电池放量及2027年固态电池产线验收。