新材料行业周报：AI算力迈入超节点时代，液冷加速向规模化演进

本周新材料板块整体下跌，表现弱于主要指数。AI算力进入超节点时代，单机柜功耗突破60kW甚至达100-200kW，液冷成为散热唯一解决方案，WAIC大会展示显示液冷系统已向冷板式、全浸没方案全面升级。随着国内超节点产品放量，预计将带动液冷材料需求快速增长。报告同步跟踪了氨基酸、可降解塑料、工业气体、电子化学品、维生素及高性能纤维等细分产业链的价格变化与市场表现，并提及霍尼韦尔收购庄信万丰催化剂业务、红板科技与建滔集团在高端PCB及AI材料领域的产能布局情况。投资建议关注思泉新材、飞荣达、华光新材、永杰新材及骏鼎达等液冷材料相关标的。风险提示包括原材料价格波动、政策风险、技术发展不及预期及行业竞争加剧。