📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由华源证券汽车首席李泽主持，更新了对整车、自动驾驶及液冷行业的投资观点。会议对整车和自动驾驶板块持谨慎态度，认为内需消费环境疲弱，且自动驾驶人才流失至机器人行业导致技术迭代进入瓶颈期，建议重点关注特斯拉。政策方面，认为下半年以旧换新补贴有望加码，但欧洲 PHEV 关税及出口退税政策对出口利润构成较大威胁。在液冷板块，认为其在 AI 基础设施建设中属于后道投资，目前仍处于交易主题阶段而非业绩驱动阶段，投资上需注重交易边际变化，推荐关注同飞股份、新锐科技等公司。
本次会议由华源证券汽车首席李泽主持，更新了对整车、自动驾驶及液冷行业的投资观点。会议对整车和自动驾驶板块持谨慎态度，认为内需消费环境疲弱，且自动驾驶人才流失至机器人行业导致技术迭代进入瓶颈期，建议重点关注特斯拉。政策方面，认为下半年以旧换新补贴有望加码，但欧洲 PHEV 关税及出口退税政策对出口利润构成较大威胁。在液冷板块，认为其在 AI 基础设施建设中属于后道投资，目前仍处于交易主题阶段而非业绩驱动阶段，投资上需注重交易边际变化，推荐关注同飞股份、新锐科技等公司。