石油石化行业周报：霍尔木兹海峡控制权争议难解，短期油价支撑较强

本周石油石化行业重点关注美伊冲突引发的霍尔木兹海峡封锁，认为控制权争议短期难解，叠加北半球出行旺季需求增加，布伦特油价短期支撑较强，但整体地缘风险方向可能向下。氟化工方面，制冷剂产量受配额刚性约束，叠加暑热天气刺激空调、冰箱等设备售后需求，供应偏紧且需求强劲，后市有望延续高景气行情。半导体材料方面，终端需求向好且供应紧张，周期上行与国产替代形成共振，指数在回调后或有反弹。投资建议关注石油石化（中国海油、中国石油等）、氟化工（巨化股份、金石资源等）及半导体材料（上海新阳、联瑞新材等）相关板块。