摩根士丹利：阿斯利康2026年二季度业绩对第一三共的影响分析

本文是摩根士丹利针对阿斯利康（AZN）2026年二季度业绩及其对第一三共（Daiichi Sankyo, 4568.T）影响的点评报告。分析指出，阿斯利康二季度业绩对第一三共股价具有轻微利好作用，主要确认了 Enhertu 和 Datroway 产品的稳健销售表现，且 AVANZAR 临床试验时间表保持不变。Enhertu 全球销售额在 1-6 月表现稳健，阿斯利康渠道销售同比增长 32%。报告维持对第一三共的“超配（Overweight）”评级，目标价为 4,650 日元。主要风险包括临床试验失败、成本上升或日元兑美元大幅升值。