📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议围绕市场波动后的 ETF 布局策略展开，分析了 7 月科技成长股回调的内外因素，认为外部海外股市降杠杆与内部持仓拥挤是主因，但 AI 产业长期趋势依然向上。投资建议上，主张从单纯的赛道选择转向精细化管理，重点关注确定性较高的硬科技上游（如半导体设备、电源制造）以及具备配置价值的高股息红利资产。会议认为，面对下半年波动，应构建科技与红利的均衡配置组合，以红利资产降低波动，以科技资产参与产业升级。此外，会议讨论了商业航天与机器人领域的长期潜力，认为其空间广阔但短期兑现较慢，目前以交易性机会为主。建议投资者短期控制仓位至六成，等待市场右侧信号。