📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了2026年上半年建材行业表现，指出行业行情分化显著，高端制造领域受AI算力和新能源驱动表现优异，而传统建材（水泥、浮法玻璃）受地产拖累需求承压。展望下半年，建议聚焦三条主线：一是高端玻纤领域，受益于AI算力及电子布供需偏紧，量价齐升确定性强；二是消费建材领域，依托地产政策松绑及存量更新需求，行业出清加速，龙头市占率有望提升；三是水泥行业，国内需求受地产基建影响偏弱，短期以底部震荡为主，但具备海外产能布局的头部企业有望通过出海实现业绩对冲。整体策略上，建议布局具备产能规模及渠道优势的细分赛道龙头。