📰 研报摘要
查看全文 ➔本次汇报重点讨论了燃气轮机与电子织机两个细分领域的行业趋势及标的。燃气轮机方面，受AI数据中心电力缺口驱动，行业供需矛盾突出，海外龙头GE Vernova二季报订单及业绩全面超预期，且交付资源稀缺。国内方面，杰瑞股份近期签署约14.65亿美元大单，被视为AI数据中心建设的直接受益者；同时关注估值较低的东方电气及零部件供应商豪迈科技、连德等。电子织机方面，本轮需求由AI服务器和商业基础设施带动，高端电子布缺口明显，丰田织机产能紧缺排产至2031年。国产替代方面，泰坦股份的样品验证进展迅速，已达到A2等级，有望在未来实现量产替代；同时关注下游扩产的巨石、国际复材等公司。