海水淡化产业发展行动方案落地，产业链有望迎来规模扩容与国产替代共振

本文分析了《海水淡化产业发展行动方案》落地对行业的驱动作用。政策明确到2030年全国海水淡化工程总规模将达到450万吨/日以上，预计新增产能150万吨/日，对应的工程投资体量约为225亿-375亿元。在技术路线上，反渗透（RO）技术占据绝对主导。产业链中，上游核心设备与材料（如反渗透膜、高压泵、能量回收装置）为技术壁垒最高、利润最丰厚的环节。目前国内万吨级以上工程中核心装备国产化率不足10%，政策将推动高性能膜及关键装备的国产替代提速。此外，浓盐水资源化利用及可再生能源耦合淡化有望开辟新增长点并降低成本。建议关注沃顿科技、碧水源、三达膜等细分龙头。风险包括政策落地不及预期、技术迭代风险及原材料价格上涨。