国海证券新材料产业周报：OpenAI提高计算支出，行业景气度持续

本周新材料行业周报聚焦电子信息、航空航天、新能源、生物技术及节能环保五大板块。核心关注点包括OpenAI将2030年计算支出大幅提高至7500亿美元，以及三星、SK海力士等半导体龙头的产能扩张规划，带动半导体材料需求预期提升。航空航天领域，多款商业运载火箭发射取得圆满成功，行业规模化与常态化进程加速。新能源领域，海上风电项目建设推进，且工信部开展年度工业节能监察，涉及多个重点产业链。个股层面重点关注瑞华泰、光威复材、鼎龙股份、国瓷材料等标的，维持新材料行业“推荐”评级。主要风险包括替代技术出现、行业竞争加剧、经济下行、产品价格波动及技术封锁等。