📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点探讨长鑫存储上市的合理估值及其对半导体产业链的带动作用。会议认为长鑫的目标市值范围在3-4万亿，其上市将成为中国半导体未来3-5年快速发展的起点，且2026-2027年将是存储厂扩产大年。在产业链机会方面，设备端被认为确定性最高，建议关注中微公司等平台型企业，以及北方华创（作为核心跟踪指标）、新源微、微导纳米等高弹性品种。此外，会议提出通过配置惠科股份可实现对长鑫逻辑的“双倍做多”；在后道封测设备方面，重点关注在压缩模塑（compression molding）领域有突破的耐克装备。会议最后指出，长鑫的规模化发展将有助于维护存储产品价格稳定，进而推动消费电子和汽车电子行业的反转。