每周消费观点汇报（第10期）会议纪要

本次会议汇报了消费板块的多个子行业观点。在乳制品领域，分析了现代牧业通过要约收购取得中国圣牧绝对控股权的进展，认为此举将赋能运营效率，并在奶价上行期带来利润弹性，同时优化蒙牛乳业的上游布局。在博彩与餐饮领域，点评了金沙Q2业绩略超预期，建议优选金沙、银河等业绩支持的龙头；分析了沪上阿姨的门店扩张速度快于预期，但下半年增速可能回落，推荐关注瑞幸咖啡、百胜中国等标的。在商业地产领域，提示美债收益率上行带来的估值压力，但认可高端消费韧性，重点关注太古地产、新鸿基地产等龙头，并指出太古股份公司A受国泰航空业绩超预期及潜在特别分红的影响具有短期催化剂。