📰 研报摘要
查看全文 ➔本次电话会议重点讨论 A 股短期走势判断及行业配置方向。会议认为 A 股已进入底部区域，短期将呈现震荡筑底走势，进一步下行空间有限。分析认为导致调整的因素正在消减，包括美伊冲突边际缓和、油价高位震荡、美联储加息预期回落，以及 Meta、英伟达等海外大厂维持 AI 资本开支缓解了市场担忧。国内方面，期待 7 月政治局会议的积极定调、证监会的维稳表态以及相关产业规划的发布。在行业配置上，会议认为科技牛市逻辑未变，建议优先配置高景气度的 AI 硬件、半导体、电子及通信行业；同时关注低位成长方向（电信、传媒、计算机）及部分蓝筹行业（券商、消费、电力）。