📰 研报摘要
查看全文 ➔本周电子行业周报重点分析了全球AI基础设施的资本开支与供应链价格动态。谷歌上修2026年资本支出预期至1950-2050亿美元以支持AI技术建设；AMD与Anthropic签署大规模芯片采购协议，计划部署MI450系列GPU；台积电拟于2027年提价5%-10%以应对制造成本上升。行业数据方面，6月新能源汽车产销同比增长约24%-26%，5月国内智能手机出货量同比增长16.5%。行情方面，申万电子板块本周下跌0.69%，10年PE百分位处于97.91%的高位。投资建议关注国产替代（中芯国际、北方华创等）、国产算力（寒武纪、芯原股份等）、CPO/OCS（天孚通信、新易盛等）及玻璃基板（京东方、德龙激光等）相关标的。