📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对 2026Q2 通信行业基金持仓情况进行了总结，指出通信行业持仓市值占比为 15.30%，环比增长 5.46pct，持仓占比与涨幅均在 31 个申万一级行业中位列第二。投资观点方面，维持通信行业“增持”评级，认为行业虽估值处于历史中枢偏上位置（PE-TTM 为 60x），但在 AI 基建和新联接发展的驱动下仍有增长空间。在具体持仓上，AI 产业链为核心关注点，中际旭创、新易盛、天孚通信位列通信板块基金持股市值前三名。报告重点推荐了光模块、CPO/光芯片、PCB&铜缆、光纤缆、端侧&ASIC、IDC/液冷及网络侧等多个细分领域的标的。