海外科技行业周报：资本开支加速与 Agentic AI 对 CPU 需求的拉动

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📰 研报摘要

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本报告回顾了 2026 年第 28 周海外科技行业动态，核心聚焦 AI 资本开支加速及 Agentic AI 对 CPU 需求的驱动。谷歌与特斯拉 Q2 资本开支大幅增加，持续加码算力基础设施。英特尔业绩超预期复苏，数据中心营收增长强劲，验证了 AI 应用对 CPU 需求的拉动；AMD 发布 Helios AI 服务器并上调 CPU 市场规模预期。此外，报告跟踪了 OpenAI 新建数据中心计划、Anthropic 发布新模型 Opus 5 以及腾讯云发布智能体开发工具等行业要闻。投资建议维持行业增持评级，重点推荐算力、云厂商、AI 应用及 AI 社交方向的全球龙头公司。