计算机行业周报：海内外大厂加速算力布局，全球资本开支上行趋势明确

本周计算机板块整体走势平稳。报告重点分析了全球头部云厂商（CSP）的算力布局，指出谷歌、Meta、微软、亚马逊以及国内的阿里、腾讯、字节跳动均在持续加码 AI 算力基础设施，资本开支趋势明确上行。其中，谷歌 2026 年 Q2 云业务高速增长，且上调全年资本开支指引至 1950-2050 亿美元，充沛的云积压订单支撑后续投入。整体来看，全球 AI 基础设施投入有望维持高位，行业对中长期需求信心较强。建议关注算力环节（如寒武纪、海光信息）、超节点环节（如中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华勤技术、神州数码）及大模型相关领域。风险包括技术迭代不及预期、经济下行及行业竞争加剧。