📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告主要跟踪建筑材料行业基本面，重点关注电子布、浮法玻璃、消费建材及水泥板块。电子布方面，尽管近期板块回调，但主流型号库存低，涨价趋势确定，且AI算力驱动下电子布高景气持续。浮法玻璃行业由于长期亏损，冷修产能持续加速，行业底部反转逻辑明确。消费建材在房地产寻底阶段展现出经营韧性，盈利有望通过格局优化与成本下行实现修复。水泥行业受地产需求偏弱影响，价格处于震荡探底区域。报告重点看好玻纤电子布的涨价周期及玻璃行业底部出清机会，并维持对建材行业“持有”评级。
本报告主要跟踪建筑材料行业基本面，重点关注电子布、浮法玻璃、消费建材及水泥板块。电子布方面，尽管近期板块回调，但主流型号库存低，涨价趋势确定，且AI算力驱动下电子布高景气持续。浮法玻璃行业由于长期亏损，冷修产能持续加速，行业底部反转逻辑明确。消费建材在房地产寻底阶段展现出经营韧性，盈利有望通过格局优化与成本下行实现修复。水泥行业受地产需求偏弱影响，价格处于震荡探底区域。报告重点看好玻纤电子布的涨价周期及玻璃行业底部出清机会，并维持对建材行业“持有”评级。