📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议讨论了下周全球市场的关键走势，认为市场将进入高波动阶段。美股方面，重点关注美联储议息会议、特朗普的潜在信号以及亚马逊、微软、Meta、苹果等科技巨头的财报；市场定价逻辑正从关注AI营收转向关注自由现金流的可持续性。会议认为AI行情在7-8月仍可维持，但建议硬件端逐步止盈，转向关注AI中下游、基础设施及能源类方向。港股方面，在经历7月补涨后，后续表现取决于美债利率和油价等宏观压力能否缓解，建议关注AI中下游、创新药以及具备不可替代逻辑的优质全球出海龙头企业。
本次会议讨论了下周全球市场的关键走势，认为市场将进入高波动阶段。美股方面，重点关注美联储议息会议、特朗普的潜在信号以及亚马逊、微软、Meta、苹果等科技巨头的财报；市场定价逻辑正从关注AI营收转向关注自由现金流的可持续性。会议认为AI行情在7-8月仍可维持，但建议硬件端逐步止盈，转向关注AI中下游、基础设施及能源类方向。港股方面，在经历7月补涨后，后续表现取决于美债利率和油价等宏观压力能否缓解，建议关注AI中下游、创新药以及具备不可替代逻辑的优质全球出海龙头企业。