📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告主要分析了26年基金中报农林牧渔板块的持仓情况，并结合行业基本面展望未来投资方向。26Q2农业板块基金持仓占比降至0.45%，创2010年以来新低，板块整体处于低配状态。养殖板块内部持仓结构发生调整，龙头持仓占比下降。核心观点认为：生猪养殖去产能逻辑明朗，三季度猪价反弹有望带动板块开启右侧交易；后周期动保及饲料板块受益于养殖利润向下游传导；种植链受大宗商品涨价驱动，看好粮价上行及热带经济作物机会；宠物板块持续高增长。报告重点跟踪了牧原股份、温氏股份、海大集团等标的，认为各子行业龙头企业具备长期成长逻辑，建议关注猪价超预期上涨及产业链景气度修复带来的投资机会。