📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议回顾了电力设备与新能源板块的近期利好，认为在配置再平衡需求背景下，锂电、储能、风电及光伏（BC）板块已步入配置良机。
锂电方面，宁德时代发布半年报并宣布大额回购注销计划，明确对未来3-5年20%-30%的复合增速展望，有效平抑市场悲观预期；产业链排产趋势向好，隔膜、铁锂、VC等环节价格回升。风电方面，7月单月招标量创历史新高，海上风电“十五五”规划表述积极，陆风海风需求持续性得到验证。电网方面，国网年中工作会议强调配网投资加速（占比预计提升至55%-60%），特高压投资额同比显著增长，海外电力设备出口及龙头财报表现强劲，变压器需求旺盛。光伏方面，工信部推进光伏强制国标，行业落后产能出清加速，BC技术路线及高效电池片环节凭借高能效等级获得国企招标青睐。整体建议关注行业景气度高、估值回落至底部的龙头及核心环节。