📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流主要聚焦于玻纤电子布行业的供需现状与价格走势。专家指出，受下游需求及产能供给限制，电子布行业（尤其是7.28规格及二代布）出现明显的供给短缺，且这种缺货现象在8月份预计持续。7月份电子布价格已有显著上涨，预计8月份涨幅不会低于7月，且部分规格订单已呈现“有价无货”状态。
核心观点如下：1. 供给侧：扩产周期较长（约两年），且受制于设备供应、良率爬坡及认证壁垒，短期内无新增有效产能冲击市场，供给格局相对稳定。2. 需求侧：下游PCB需求回暖，尤其是AI相关的高端电子布需求增长较快，二代布产能正逐步放量。3. 价格：由于供给极度紧张，下游客户处于被动接受状态，厂商议价能力强，市场涨价主要由供需决定。4. 企业表现：头部厂商（如宏和、光远等）产能利用率高，具备明显的议价能力和保供优势。会议提醒，后续需关注财报兑现情况及8月底的市场趋势变化。