玻纤电子布板块近况交流纪要

本次交流主要讨论玻纤电子布行业的供需紧张现状及价格走势。目前电子布全线缺货，尤其是7,628、2,116及1,080规格，市场缺口超5,000万米/月，导致部分下游CCL及PCB厂商因缺货被迫停工。行业核心瓶颈在于上游电子纱供应不足及高端织机（丰田织机）的产能垄断，预计新产能建设周期约2年，2028年底前供给格局难有实质性改变。特种布方面，二代布需求由海外向大陆转移并加速放量，T-glass布需求与ABF载板高度相关，预计2027年需求量将增长6-9倍。重点厂商动态方面，宏和科技、国际复材、中国巨石等正积极向超薄、极薄及特种布等高附加值产品转型并推进产能爬坡。