📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由多位分析师分享TMT行业最新观点。通信方面，谷歌Capex指引提升强化算力需求，重点关注光通信（800G/1.6T）及国产算网方案。算力基础设施方面，超节点（Super-node）趋势明确，将带动服务器厂商利润率提升，重点关注浪潮信息、华勤技术及液冷环节（如金富科技）。互联网大厂AI方面，阿里巴巴千问模型迭代迅速，腾讯AI产品具备进攻性，整体观点趋向积极。存储方面，重点分析了长鑫存储IPO将加速国内DRAM产业迭代，提升设备与材料的国产化率，并探讨了HBM等高端存储的结构性增量。整体建议关注Q3业绩表现、超节点工程化落地以及国产存储产业链的资本开支机会。