📰 研报摘要
查看全文 ➔本次讨论聚焦制造业 AI 与非 AI 两大产业链的投资机遇。AI 领域重点关注高端装备与半导体设备，认为钻针材料（鼎泰高科）、量检测相机（艾克光电）及半导体设备（微导纳米、迈威股份）具备强成长性和国产替代潜力。非 AI 领域，工程机械出口链（三一重工、徐工机械、浙江鼎力）在汇率影响出尽后性价比凸显；造船板块（恒力重工、中国动力）受益于订单创十年新高且供需紧张；燃机产业链（应流股份）则在海外交付承压背景下迎来国内替代与出海机遇。整体建议关注具有低估值、高股息或核心技术稀缺性的标的，如柏楚电子、中创治理等。