交运行业 2026Q2 公募基金持仓跟踪报告

本次报告分析了 2026 年第二季度公募基金在交通运输行业的持仓变动情况。核心观点认为，交运行业公募基金持仓比重处于 2015 年以来低位，整体呈现减持态势，其中仅高速公路板块获得一定增持。在个股层面，山东高速、京沪高铁、大秦铁路、广深铁路及海航控股等持仓市值有所增加，而招商轮船、中远海控、顺丰控股等则被减持。报告指出，下半年市场风格若发生再平衡，交通运输板块中业绩稳健且具有高分红防御属性的个股具备较高配置价值；同时建议关注油价波动对航空业的影响以及“反内卷”推进下快递行业的业绩修复。