📰 研报摘要
查看全文 ➔本文汇总了多家头部买方机构（如瓴仁、高毅、浑瑾、仁桥、复胜、睿郡、沁源、日斗等）2026年二季度的投资回顾、持仓结构及市场展望。总体来看，机构普遍认为当前全球市场呈现出“AI硬科技极致抱团”与“传统周期/消费行业惨淡”的极度分化格局。针对下半年，主流观点认为AI算力基建已进入验证期，需重点观察商业化落地、真实付费能力及云厂商资本开支回报率；同时，部分机构开始关注由于风格极致导致的传统资产“估值修复”机会，并采取哑铃型配置策略或逆向布局具备供给壁垒的龙头企业。报告详细披露了各机构在信息技术、工业、消费及能源等领域的配置比例及部分调研对象信息，反映了买方对于AI产业链供需周期与全球宏观流动性扰动的敏锐跟踪。