方正证券大制造周度观点交流纪要

本次会议为方正证券“大制造”周度观点分享，涵盖汽车、机械、新兴产业、军工、锂电及交运六大板块。汽车行业关注需求筑底与智能化升级，看好具备全球化能力的比亚迪、理想，以及在机器人领域有布局的小鹏；机械板块关注算力硬件，聚焦光模块、PCB设备及燃气轮机，提及罗博特科、日联科技、红板科技、鹏鼎控股及杰瑞股份；新兴产业关注PCB材料端电子布/电子纱涨价预期，重点关注国际富材及金安国际；军工板块分析Q2基金持仓，认为筹码结构健康，关注心智战斗力方向及中航光电、火炬电子等标的；锂电板块重点分析宁德时代半年报，看好储能高增长及龙头市占率扩张；交运板块分析红海曼德海峡封锁对VLCC运价的边际利好及贸易流重构影响。