电力设备行业更新推荐及可再生能源发展“十五五”规划解读会议纪要

本次会议重点讨论了电力设备行业的最新动态及国家发改委能源局发布的《可再生能源发展“十五五”规划》。在电力设备板块，国内电网投资处于景气周期，特高压招标需求爆发，配用电环节量价齐升；海外需求在AIDC驱动和电网老旧设备升级的影响下维持高位，设备出口动能强劲。在政策解读方面，规划提出到2030年风光装机28亿千瓦的约束性指标，并首次引入“可靠替代”和“置信出力”概念，隐含了极高的源侧储能需求。会议认为电网是“十五五”期间的主线，储能需求长期看好。重点推荐标的包括平高电气、国电南瑞、中国西电、许继电气、思源电气、金盘科技、明阳电气、华明装备、东方电气及四方股份。