📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本次会议为3月“金股”推荐会议，分析了三月份两会政策窗口期及中美关系的宏观背景，认为 A 股已企稳并处于震荡上行趋势，建议采取均衡配置策略。会议重点推荐了低空经济、稀土资源、商业航天、新能源汽车、储能、智能家居及动物疫苗等领域的重点公司。
核心观点：
- 宏观面：三月为关键政策窗口期，重点关注两会及中美高层动态，认为 A 股在调整后有望步入震荡上行趋势，延续春节行情下半场。
- 配置策略：在板块轮动环境下，建议采取平安均衡配置策略。
论据支撑：
- 四川九州：低空经济与军工电子双轮驱动，处于加速成长拐点，具备中长期配置价值。
- 北方稀土：稀土资源战略价值提升，受益于清稀土价格上涨，行业迎来戴维斯双击。
- 思瑞新材：商业航天铜合金材料核心供应商，与蓝箭航天深度绑定，具备唯一性供应商卡位。
- 比亚迪：海外市场拓展及高端品牌占比提升将助力利润增厚，技术优势明显。
- 一维锂能：受益于全国性储能容量电价落地，储能业务已成为公司核心增长点。
- 提升科技：智能电动床行业领先，并前瞻性布局脑机接口与机器人零部件制造。
- 生物股份：非瘟疫苗研发审批领先，创新研发投入高，在新型疫苗领域具有先发优势。
- 曼卡龙：年轻化珠宝品牌代表，线上渠道增长强劲，数字化运营能力成为核心竞争力。
局限性/风险：
宏观政策落地节奏不及预期、中美贸易博弈引发的波动、行业原材料价格波动以及具体公司项目的研发或交付进度风险。