AI 产业链巡演：国产芯片如何重构服务器行业格局

本次会议重点分析了 AI 服务器的行业格局及其在国产芯片驱动下的重构趋势。报告首先科普了服务器产业链构成，并指出 AI 服务器市场规模快速增长，预计 2025 年将占据整体服务器市场的 70% 以上。技术趋势上，算力需求正从训练向推理过渡，行业向“超节点”和算力集群方向演进；对比分析了英伟达的铜连接方案与华为的光互联方案。国产化方面，预计到 2025 年国产 AI 芯片在中国市场的市占率将提升至 40% 左右。在投资机会上，认为 AI 服务器组装厂将受益于需求增长和国产化率提升，重点关注浪潮信息、华勤技术，以及工业富联、中科曙光、联想集团等标的。