📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议讨论了永鼎股份的光电双主线布局。公司目前以汽车线束和电力工程为基本盘，光纤业务在AI和无人机需求驱动下呈现量价齐升，且公司正计划将光棒产能从450吨提升至950吨以上以强化供给优势。在光芯片领域，公司通过控股子公司鼎芯光电实现全产业链IDM布局，瞄准高速光模块市场，规划年产能七千万颗。在超导领域，通过东部超导切入可控核聚变磁体市场，采用自主设备技术路线，目标2035年500亿元磁体市场。预计2026-2028年公司归母净利润将分别达到10亿、35亿和41亿元，其中2027年有望实现利润翻倍增长。主要风险包括可控核聚变与AI算力需求释放不及预期、产能良率风险及市场竞争加剧。