📰 研报摘要
查看全文 ➔本次调研围绕浦银安盛基金的量化投资策略展开。公司构建了“宽基+科创+红利”的多策略矩阵，分别通过多因子选股、热点轮动和事件驱动模型应对不同风格市场。在技术应用上，深度集成大语言模型（LLM）用于代码编写及文本因子挖掘，利用 LLM 识别新闻和研报构建动态热点池，以捕捉科创板等高集中度板块的超额收益。模型体系采用传统多因子嫁接时点动量和深度学习因子的模式，旨在解决静态模型在极端风格下的失效问题。风控方面采取严格的事前优化，控制个股和行业偏离度。针对 2026 年 7 月量化产品的回撤，认为主因是风险偏好下降导致动量等因子受挫，随着风格分化收敛，预计超额收益将逐步进入修复过程。