基金二季报配置分析会议纪要

本次会议分析了2026年基金二季报的持仓配置情况，重点指出AI产业持仓集中度显著，尤其是电子行业持仓比例处于历史高位且超配幅度大，反映出机构对AI产业趋势的强烈看好。会议指出二季度公募基金入市体量因赎回压力增加而大幅缩减，市场呈现出AI相关行业与非AI行业（如医药、消费）的极端两极分化。在投资策略上，会议认为科技板块虽短期筹码结构脆弱且经历调整，但中长期仍维持主线优势，需关注基本面验证及盈利预测。针对降低组合波动率的需求，建议关注非银、有色、锂电及创新药等板块，并提示长线投资者关注红利投资机会以寻求稳定绝对收益。