📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论钠离子电池的产业化拐点，认为在储能需求的驱动下，钠电正进入快速增长期，预计2030年全球需求将超过600GWh，年均复合增长率超过130%。钠电的核心优势在于安全性、成本稳定性及资源安全，且在政策上可免征电池消费税。产业化进展方面，宁德时代预计于2026年第四季度量产首款钠芯电池。投资机会主要集中在具备规模化能力的电池龙头，以及硬碳负极、铝箔（去铜化）和正极材料等高增量环节。此外，会议分析了锂电池行业的短期逻辑，预计受消费税及出口退税政策影响，2026年底将出现“抢装”与“抢出口”行情；长期则因扩产受限导致供给收缩，行业份额将向头部企业集中。