金沙集团：滨海湾金沙或受益于亚洲高端客户持续增长

中金公司维持金沙集团（LVS.US）“跑赢行业”评级，下调目标价至51.80美元。报告分析指出，金沙集团2Q26经调整物业EBITDA低于一致预期，主要受世界杯期间博彩需求分流以及金沙中国贵宾赢率较低拖累。展望未来，预计随世界杯结束，滨海湾金沙（MBS）将受益于亚洲高端客户回流及全球高净值人群向新加坡转移，业务表现有望回归强劲趋势；金沙中国则在高端市场持续提升份额，且受益于新管理层加入和伦敦人项目爬坡放量。基于对澳门博彩行业增速预期的下调，报告将2026年和2027年EBITDA盈利预测分别下调10%和8%。