📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由开源证券传媒、计算机、通信、电子及海外研究团队联合召开，重点探讨 AI 产业的最新趋势。核心观点认为，尽管近期资本市场震荡，但 AI 产业基本面持续向好，模型性能呈现加速跃迁趋势。会上详细分析了 Kimi K3（3万亿参数开源模型）及阿里千问 3.8 的性能突破，指出国产大模型已具备全球竞争力，正通过开源生态带动估值修复。在基础设施侧，超节点驱动的国产算力链、光模块、交换机及液冷技术被视为极具配置价值的领域。物理 AI 被定义为 2026 年的核心增量方向，数据采集与仿真平台是其关键支撑。此外，分析师还提及了腾讯、阿里、昆仑万维、赤子城科技等标的在生态落地与业务增长方面的机会。