浦银安盛基金量化基金经理调研纪要

本次调研围绕浦银安盛基金的量化投资体系展开。公司构建了“宽基+科创+红利”的产品矩阵，通过多策略矩阵应对风格切换：宽基主打多因子选股，科创聚焦利用 LLM 识别文本构建的热点轮动策略，红利则结合事件驱动模型与港股 A+H 配对交易。在技术应用上，AI 深度渗透投研，LLM 承担了超过 90% 的代码编写并赋能文本因子挖掘。风控方面采取事前优化逻辑，严格控制个股（<1%）与行业（<2%）的偏离度。针对近期量化产品超额收益回撤，基金经理认为核心原因是市场风险偏好下降导致动量等因子受挫，但随着因子拥挤度降低，超额收益有望逐步进入修复过程。