科技股调整背景下的有色金属资产配置机会分析

本次交流探讨了在科技股估值纠偏、AI叙事降速的背景下，市场叙事可能从产业叙事回摆至宏观叙事。会议认为，随着实际利率进入限制性区间且对商品价格的压制边际减弱，此前经历出清且量价升增速未见明显下滑的有色金属资产重新进入配置视野。建议投资者在AI调整期间，积极关注并逐渐对有色金属及部分困境反转的化工资产进行配置性加仓。