📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点分析杰瑞股份新签16.15亿美元燃机订单带来的增长拐点，预计2027年交付量由700MW上修至2GW，对应收入预期增至近200亿人民币，并关注其数据中心一体化业务的期权价值。同时，会议探讨了AI数据中心电力需求驱动下，全球燃机需求向中国供应链外溢的逻辑，重点关注高温合金、铸造、锻造三个环节。其中，隆达股份高温合金业务进入利润释放期且客户覆盖全球主流厂商；应流股份与万泽股份在铸造环节具备高壁垒，产品正进入批量生产阶段；航宇科技在锻造环节实现向海外供应高级别转动件的突破，单机配套价值量大幅提升。