📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了2026年第28周通信板块的行情，重点探讨了AI半导体产能扩产和开源大模型进展。Tower半导体启动300mm硅光双轨扩产并上调2028年指引；台积电26Q2业绩超预期，上调全年资本开支并追加亚利桑那州投资。模型侧，月之暗面发布参数达2.8万亿的全球最大开源模型Kimi K3，在编程能力和芯片设计Agent能力方面表现突出。报告坚定看好AI与算力主线，在运营商、光通信、液冷、光纤光缆、国产算力、AI应用及卫星应用等细分领域推荐了包括中国移动、中际旭创、中兴通讯等在内的多家标的。