📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告探讨了AI+方向及传统行业的改善机会。AI领域方面，认为短期调整不改产业趋势，台积电上修资本开支及ASML上调指引印证行业景气度。半导体设备聚焦晶圆制造、先进封装和测试设备三条主线，强调国产替代空间及SOC测试机放量机会；光模块检测设备与PCB钻针亦受益于速率迭代与板厚增加。传统行业方面，工程机械预计Q3迎来业绩拐点，受益于国内更新换代与海外需求复苏；船舶行业处于长周期向上阶段，订单饱满且估值性价比高；轨交行业受益于客运量超预期及动车组招标释放；通用设备则优先布局先进制造占比高的标的。