稳地产政策持续推进及房地产板块配置机会电话会议纪要

本次电话会议认为三四季度是房地产政策加速推进的重要窗口期，当前地产板块处于低预期、低配置状态，政策催化与基本面改善有望推动配置机会。会议详细阐述了三大政策发力方向：一是公积金政策，预计在使用场景扩大、贷款额度提升及贷款利率降息方面持续突破；二是核心城市限购放松，判断 8-9 月为上海、深圳等城市进一步放松限购的窗口期；三是城市更新与“原拆原建”，认为该模式经济性显著且能精准增加居民购买力，预计将加速推进。投资建议关注产品力优秀的优质房企以及具备“商业+住宅+资管”三轮驱动能力的优质商业地产运营商。