2026世界人工智能大会召开，关注国产算力发展机遇——通信行业跟踪报告

本报告聚焦2026世界人工智能大会，分析国产AI算力的发展趋势及其对通信行业的带动作用。会议期间，华为昇腾950超节点首次亮相，标志着国产算力正从单点突破向系统生态构建发展。报告认为，超节点将成为AI基础设施新范式，其规模化演进将提升对高速光模块、NPO/CPO、OCS及液冷散热等环节的需求。在行业层面，申万通信行业景气度持续改善，截至2026年7月19日，中报预喜公司占比约58.7%，主要受益于AI相关需求放量、产品结构升级及海外市场拓展。投资建议关注超节点加速布局、光互连技术方案（LPO/CPO/NPO）演进、国产AI芯片生态闭环以及算力基础设施上游零部件（AI PCB、MLCC、存储芯片等）的投资机遇。