📰 研报摘要
查看全文 ➔本文分析了过去一周（2026.07.13-2026.07.17）利率债市场的交易情况。数据显示，30 年期国债仍为机构交易重心，中小行成为本周超长端主要买方，20-30 年期净买入 192.5 亿元；但由于城商行交易属性较强且农商行受负债稳定性及监管约束，中小行买盘的持续性存疑。同时，大型银行延续减持，保险公司倾向于配置 50 年期而非 30 年期国债，券商整体净卖出 102.9 亿元。整体来看，本轮 30 年期国债由交易力量驱动，短期或维持偏弱震荡。后续需关注中小行增配是否延续、保险承接力量以及超长利率债供给的影响。