📰 研报摘要
查看全文 ➔报告针对机械设备板块进行深度研判，认为半导体设备、AIDC基建及制造领域景气度高。在半导体设备端，存储与先进逻辑扩产带动设备需求，叠加国产化率从30%提升至50%的逻辑，2027年行业有望实现4-5倍增长；重点推荐长川科技、北方华创、中微公司等。在AIDC基建端，液冷温控与冷水机组因海外产能缺口迎来外溢订单，英维克、冰轮环境业绩弹性将在2027年集中释放。PCB设备板块尽管前期波动，但受益于算力服务器单机柜价值量提升及板厂资本开支加速，基本面逻辑未改。此外，工程机械通过矿山需求和更新换代托底，中国中车作为高股息红利资产具备防御性。整体投资策略建议聚焦具备业绩确定性和技术自研能力的龙头，避开单纯依赖短期涨价逻辑的小市值公司。