📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告深入拆解了瑞银“One Firm”财富管理模式，分析其通过投行与财富管理双向转介机制，打通企业端与个人/家族端金融需求，实现客户全生命周期价值挖掘的核心逻辑。瑞银依托全球布局、综合化牌照及标准化协同机制，实现了客户资产与营收的稳健增长。报告指出，国内头部券商虽然难以直接复制其全球网络，但可以通过“三投联动”策略，优先打通企业家客群的客户关系和内部组织协作，实现从传统通道业务向资产经营模式的转型。对于国内券商而言，建议在明确客户转介路径、优化协同考核机制的基础上，循序渐进地提升投顾收费占比及跨境服务能力。