📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了2026年建材行业投资策略，核心观点为“拥抱AI、锚向出海”。在AI算力需求爆发背景下，电子布因其超级周期属性和织布机产能瓶颈，价格弹性及升级趋势显著；TGV技术驱动玻璃基板产业化进程加速，具备广阔的市场增长空间；超级电容隔膜作为核心主材，有望受益于AI服务器的高功率脉冲需求。在传统建材领域，水泥与建材企业通过海外产能布局，在非洲及潜在南美市场寻找增量；消费建材受存量翻新需求驱动，看好具备强消费属性及渠道整合能力的龙头。此外，玻璃行业处于周期底部，关注在产产能冷修节奏；玻纤粗纱随着投产意愿下降，预计将进入景气向上通道。建议重点关注各细分领域在技术突破、出海布局及供给出清过程中的结构性机会。