电力设备与新能源行业周观点：需求景气持续，布局正当其时

本报告为电力设备与新能源行业周报。行业整体在经历普跌行情后性价比突出，各赛道景气度未有重大变化。锂电板块需求韧性强，建议关注电池龙头及具有份额提升能力的阿尔法公司；储能板块基本面坚挺，且考虑AI期权及估值修复，配置价值凸显，重点推荐大储与户储龙头；光伏领域虽终端需求修复有限，但能效标准落地有望加速供给侧出清，看好一体化龙头及AI上游材料相关标的；风电领域海外拍卖积极，建议重视底部优质标的，关注海风出海进度；电力设备板块重点看好AI缺电背景下的变压器出海链、特高压招标及电力数智化方向。整体投资策略上，维持对锂电、储能、AI电力及人形机器人产业链的推荐。